주식 - 합리적인 포트폴리오 구성의 지혜

주식 - 합리적인 포트폴리오 구성의 지혜

대형주 중형주 개별주

포트폴리오 구성이란 ?

업종, 시가총액, 이슈 등을 고려한 분산 투자 

리스크관리와 수익이 동시에 해결된다.

 포트폴리오 구성이 필요한 이유

   시장의 소외감 방지

   손실의 최소화 가능

   현금 활용도 증대

잘못된 포트폴리오

특정 업종, 비슷한 성격의 종목만 나열하는 구성

   같은 업종만 구성하는 경우

         예) 대우증권, 현대증권, sk증권, 우리금융...

         예) 중앙백신, sk메디칼, 메디포스트....

   특정업종이 지속적으로 오르지 않는 한 수익 불가능

   매매 성격상 종목수만 늘어나는 구조

의미없는 비중의 종목이 많은 경우

         예) 삼성전자(5%), 대우증권(5%), 메디포스트(5%), 휴맥스 (5%), 신성 홀딩스(5%)

             이화공영(7%).....

   특정 종목이 100% 올라바야 수익률 5% 수익

   보유 종목에 대한 매도가 어려운 상황

합리적인 포트폴리오 구성방법

상승장에만 투자해라

상승장이란?
• 외국인 또는 기관이 3개월 이상 매수가 이어지는 장세
• 대형업종 2개 이상이 전고점은 돌파하는 장세

포트 구성
• 가장 많이 오르고 주도 주체가 매수하는 업종에 50% 이상투자
• 주도주의 부품 및 주변주에 30% 투자
• PER 저평가 종목에 20% 투자

포트 구성의 핵심은 주도주를 편입하는 것이다.

무조건 가장 강한 업종을 편입해라.

주도주란?
• 3개월 이상 시장 수익을 상회하는 종목
• 고점과 저점이 계속 높아지는 형태
• 일주일 이상 조정이 나오지 않는다.

장세(시장의 흐름)에 맞는 다양한 섹터를 편입해라.

좋은 포트폴리오

수급, 업황, 시장 흐름에 순행하는 포트

나쁜 포트폴리오

전혀 다른 성격의종목 구성
예)상승장에서 방어주는 포트 대상이 아니다.

포트폴리오 결론

• 가는 말에 올라타라.
• 다른 업종의 부품주를 편입한다.
• 서로 다른 성격의 종목은 편입하지 않는다.